Princípios e Estratégias Financeiras

Como Esses Princípios e Estratégias Podem Ajudar?

    Atualmente vivemos em uma crise sanitária sem precedentes e infelizmente tem ceifado milhares de vidas no mundo todo. Em consequência dessa crise, presidentes, ministros, governadores e prefeitos e várias partes do mundo e daqui do Brasil tentam barrar o crescimento dos casos  por meio de medidas que tem levado muitos empresários e comerciantes a fecharem as portas e perderem muito dinheiro. Com isso, muitos deles vem procurando empréstimos aos bancos e esperando estímulos do governo para tentar amenizar os prejuízos. 

    Mas outros também, sem precisar de dinheiro de terceiros, vem sobrevivendo e crescendo de forma extraordinário, pois teve grandes ideias em resolver grandes problemas de forma eficaz e por que já tinham uma reserva de emergência acumulada e vem cuidando das despesas de forma rígida. Esses mesmos empresários e grandes investidores vem acompanhando o andamento das crises vem se preparando meses antes da crise estourar. Com isso, estão sempre procurando colocar em prática esses PRINCÍPIOS e ESTRATÉGIAS, pelo qual está ajudando muitos a sobreviverem a esse período de crise sanitária e consequentemente, a econômica. 

    Para aqueles que ainda não conhece e quer aumentar a sua Educação Financeira e mudar de mentalidade para melhor, vejamos esses 4 princípios e como podemos aprender com eles em nossa vida financeira.

PRINCÍPIO 1: Fazer Mais Dinheiro

    "Dinheiro é bom para fazer mais dinheiro."

(Warren Buffett)

PRINCÍPIO 2: O Hábito de Economizar

    "Acumular é uma das maiores fontes de poder individual. Sem economizar não é possível vencer na vida." "Não há exceção a essa regra e ninguém poderá escapar a ela." 

                        (Napoleon Hill)

PRINCÍPIO 3: Evitar Grandes Perdas e Fazer Gestão dos Riscos

 

   "Regra número 1, nunca perca dinheiro. Regra número 2, nunca esqueça regra número 1."

                        (Warren Buffett)

Ganhos e Perdas Não São Proporcionais

    Se você investir apenas pensando no quanto pode ganhar e não se proteger das grandes perdas, muito provavelmente, ao longo do tempo, 'você irá destruir seu patrimônio'.

Ben Graham foi o Mentor do Warren Buffet.

1.  Margem de Segurança - Diferença entre preço e valor
2.  Valor Intrínseco - Valor estimado de um ativo
3.  O Sr. Mercado - Eufórico x Depressivo

Nassim Taleb foi o maior especialista em Gestão de Risco do Mundo.

    "Devemos sempre nos proteger do custo de estar errados." 

                        (Nassim Taleb)

Howard Marks foi o Guru do Warren Buffet.

Filosofia de Investimento de Howard Marks

    A Oaktree fornece gerenciamento de investimentos, onde a empresa acredita que o potencial de recompensa supera o risco envolvido. Todas as atividades de investimento da empresa opera de acordo com a filosofia unificadora a seguir.

A Primazia do Controle de Riscos

    O objetivo não é um desempenho superior ao investimento, mas um desempenho superior com risco menor que o proporcional. Ganhos acima da média nos bons tempos não são necessariamente prova da habilidade de um gerente, é preciso um desempenho superior em tempos ruins para provar que esses ganhos foram obtidos por meio da habilidade, não simplesmente pela aceitação do risco acima da média. 

    Assim, em vez de apenas procurar lucrar em potencial, coloca a maior prioridade na prevenção de perdas. É na convicção primordial que, especialmente nos mercados oportunistas em que trabalha, "se evitarmos os perdedores, os vencedores se cuidarão."

Queda Máxima IBOV DRAWDOWN X Recuperação Necessária Nas Crises Ocorridas Durante a História:

• Na crise do México, a queda máxima foi de -60%. Com isso, teria que ter uma recuperação necessária de 150%.
• Na crise da Ásia, a queda máxima foi de -40%. Com isso, teria que ter uma recuperação necessária de 66,67%.
• Na crise da Rússia, a queda máxima foi de -60%. Com isso, teria que ter uma recuperação necessária de 150%.
• Na crise cambial, a queda máxima foi de -30%. Com isso, teria que ter uma recuperação necessária de 42,86%.
• Na crise das Torres Gêmeas, a queda máxima foi de -10%. Com isso, teria que ter uma recuperação necessária de 11,11%.
• Na eleição de Lula, a queda máxima foi de -40%. Com isso, teria que ter uma recuperação necessária de 66,67%.
• No ano 2008, a máxima foi de -60%. Com isso, teria que ter uma recuperação necessária de 150%.
• Na crise de Joesley Day, a queda máxima foi de -10%. Com isso, teria que ter uma recuperação necessária de 11,11%.
• Na crise dos Caminhoneiros, a queda máxima foi de -20%. Com isso, teria que ter uma recuperação necessária de 25%.
• Na crise do Coronavírus, a queda máxima foi de -46,82%. Com isso, teria que ter uma recuperação necessária de 88,04%

PRINCÍPIO 4: Diversificação e Alocação

    É definir quantos % dos seus investimentos você coloca em cada classe de ativos. Ou seja, escolher quantos ovos colocar em cada cesta.

    Ray Dalio hoje está na posição 68º Ranking da Bloomberg, onde a sua empresa BRIDGEWATER gerencia 160 bilhões USD, sendo a maior parte desse dinheiro do governo americano. Ele criou o maior hedge fundo do mundo chamado All Weather.

    "Meu fracasso no início da carreira me ensinaram que por mais confiança que eu tivesse em uma aposta, eu ainda poderia estar errado - e diversificação era a chave para reduzir o risco sem reduzir o rendimento.

    Se eu pudesse construir um portfólio cheio de fluxos de rendimento de alta qualidade e apropriadamente diversificado cujo o zigue e zague se contrabalançam, teria condições de oferecer aos clientes o retorno geral do portfólio muito mais consistente e confiável do que eles conseguiriam em outra parte. Vi que tendo de 15 a 20 fluxos de rendimentos bons e não correlacionados, era possível reduzir drasticamente os riscos sem diminuir o retorno esperado." (Princípios Ray Dalio, pág. 76-77, Descobrindo o Santo Graal dos Investimentos.)

    "Um dos meus princípios mais abrangentes é saber lidar bem com o que você não sabe é muito mais importante do que qualquer coisa que você saiba. Relacionado a isso, meu princípio fundamental de investimento é, diversificar bem é a coisa mais importante que você precisa fazer para investir bem." 

                                        (Ray Dalio)

Por que Investir no Longo Prazo?

    Os principais indicadores de avaliação de empresas são baseados nos resultados (Lucro). As empresas operam de acordo com um ciclo de vida empresarial. Portanto leva um tempo para que as empresas deem resultados.

Diversificação e Alocação da Carteira Ray Dalio

    Crescimento Econômico em Alta: 25% do dinheiro investido em Ações, Commodities com exceção do ouro, Crédito Corporativo e Crédito Mercados Emergentes.

    Crescimento Econômico em Queda: 25% do dinheiro investido em Juros Nominais, Juros Nominais + Ouro e Juros Atrelados à Inflação.

    Inflação em Alta: 25% do dinheiro investido em Juros atrelados à Inflação, Inflação Implícita, Commodities inclusive Ouro e Crédito dos Mercados Emergentes.

    Inflação em Queda: 25% do dinheiro investido em Juros Nominais e Ações.

Princípios Ensinados por Ray Dalio

Antes de falar sobre esses princípios, vamos saber primeiro quem é Ray Dalio, pois ele é um bilionário norte-americano e o fundador da gestora de fundos de hedge Bridgewater Associates, com US$ 138 bilhões em ativos sob gestão. Além de gestor e filantropo, ele também é escritor, tendo abordado em suas obras desde temas macroeconômicos da atualidade até os valores que incorporou para si ao longo de sua vida.

    1. É muito difícil ganhar dinheiro nos mercados pela mesma razão que é difícil fazer apostas vencedoras na pista de corrida "porque as incógnitas são muito grandes" em relação ao que é descontado ou precificado.

    2. Assim como é muito fácil escolher bons cavalos que provavelmente superam os ruins nas pistas de corrida, também "é fácil escolher boas empresas que provavelmente terão melhor desempenho" do que os pobres de um mercado. O difícil é converter esse conhecimento em apostas vencedoras, devido à forma como o risco/retorno refletem o que é conhecido.

    3. O processo de investimento mudará os retornos esperados de modo que, assim como as apostas no pior cavalo de uma corrida tenham aproximadamente o mesmo valor esperado, assim será quando "se investe em empresas ruins tenham aproximadamente o mesmo valor esperado", (ou seja, a probabilidade de ganhar X o tamanho da recompensa).

    4. Todos os investimentos competem entre si, "muitos investidores inteligentes estão tentando escolher os vencedores" (o que altera o preço que determina o que você ganhará em relação ao que perderá) e as incertezas do que ocorrerá são grandes em relação ao que é "descontado" ou "precificado".

    5. Isso significa que não há apostas fáceis ou ruins nos mercados e que "o ponto de partida deve ser que todos os investimentos sejam aproximadamente igualmente bons" (ou seja, seus próprios retornos ajustados ao risco esperados são aproximadamente comparáveis).

Essas Afirmações São Verdadeiras

      1) Nos mercados, o que é desconhecido, é muito maior do que o que pode ser conhecido em relação ao que já é precificado nos mercados.

      2) A diversificação pode melhorar sua taxa de retorno ao risco esperada em mais do que qualquer outra coisa que você possa fazer.

    "A diversificação pode melhorar sua taxa de risco-retorno esperada em mais do que qualquer outra coisa que você possa fazer. Isso porque, embora você não saiba em quais itens você está apostando, obterá melhores resultados, você sabe que eles se comportaram de maneira diferente e, misturando-os adequadamente, você poderá reduzir o risco. Diversificar bem é uma questão de saber como reduzir o risco esperado em mais do que você reduz o retorno esperado (ou seja, aprimora a taxa de retorno-risco)." 

                                        (Ray Dário)

    "Existem muitas maneiras de diversificar. Alguns dos maiores e mais importantes são entre classes de ativos, setores, moedas, países e estilos de investimento (como small caps, ações de crescimento, etc). Independentemente de qual deles você observar, verá os princípios descritos anteriormente." 

                                         (Ray Dário)

    "Diversificação geográfica pode salvar os investimentos, mas a maioria das carteiras é altamente concentrada geograficamente." 

                                        (BRIDGEWATER)

    "A melhor maneira que sabemos para obter retorno consistentes e preservar a riqueza é criar portfólios o mais resilientes possíveis para a variedade de maneiras que o mundo poderia revelar. Para descobrir vulnerabilidades que estão fora das experiências recentes dos investidores, consideramos importante enfatizar portfólios de testes nos vários ambientes que surgiram nos países ao longo da história." 

                                          (BRIDGEWATER)

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🚨IMPORTANTE 🚨lembrar que esse conteúdo, NÃO é uma RECOMENDAÇÃO de INVESTIMENTO, trata-se apenas de um conteúdo educativo para te trazer mais conhecimento sobre assuntos relacionados a investimento.